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REGÍSTRATE AQUÍPor: Equipo DF
Publicado: Viernes 11 de septiembre de 2015 a las 04:00 hrs.
¿Se despeja el camino para la mexicana Femsa? Ante los rumores que han circulado de una posible fusión de Coca-Cola Andina con alguna de las embotelladoras mexicanas Femsa o Arca Continental (AC) -algo que la administración de la firma nacional ha dicho no tener antecedentes-, ayer se anunció que Arca acordó una integración con Lindley, el único embotellador de la Coca-Cola en Perú.
Con el acuerdo, resultará una operación con ventas por cerca de US$ 5.400 millones y un Ebitda de US$ 1.100 millones, consolidándose como uno de los embotelladores más relevantes del sistema global de Coca-Cola.
Arca Continental tiene operaciones en México, Ecuador, Argentina y Estados Unidos.
La fórmula de la operación fue que Arca pagó US$ 760 millones a la familia Lindley, pero posteriormente y de forma independiente, la familia peruana se compromete a suscribir y pagar acciones representativas del capital social de AC por US$400 millones.
Según analistas que cubren Femsa, de este anuncio se desprenden dos lecturas. Por un lado, algunos consideran que esta integración concentrará los esfuerzos de Arca el siguiente año. Otros, creen que aunque pueda haber menos liquidez, no se descartan nuevas operaciones.
La iniciativa comenzará a operar en enero de 2027 en las 16 regiones del país. El sistema no contempla recursos adicionales y busca aprovechar los instrumentos públicos existentes.
Uno de los focos del ranking es el segmento corporativo de alta complejidad. En la categoría Corporate and M&A – High End, cinco estudios alcanzaron el Tier 1: Barros & Errázuriz, Carey, Cariola Díez Pérez-Cotapos, Claro & Cía. y Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría (PPU).
Entre los planes del centro que lidera la U. de los Andes, está crear tres spin off con investigadores, solicitar cinco patentes y construir un laboratorio de análisis de microbiota con socios privados.
El holding ligado a la familia Nun selló la adquisición de la marca, en una operación que se extendió por cerca de 10 meses y que marca su primera incursión en este segmento.
En paralelo, la firma concretó un segundo aumento de capital para financiar su participación en la capitalización de CLC, operación que provocó cambios en las participaciones accionarias al interior de su grupo controlador.