Banco Paris, Ripley y Falabella. Tres entidades que, a pesar de estar relacionadas al negocio retail, durante 2012 han profundizado sus diferencias. Y es que las estrategias que cada uno ha seguido, por lo menos las implementadas a partir de la crisis de 2009, se han traducido en pérdidas para algunos, mientras que a otros les ha permitido consolidar los niveles de rentabilidad y gastos.
Si a nivel del sistema bancario las utilidades cayeron algo más de un 7% año a año, en el caso de Banco Falabella se desplomaron en 40,3% hasta los $ 12.704 millones; Banco Ripley se mantuvo en línea respecto de 2011, anotando una leve variación de 0,65% ($ 7.316 millones); y Banco Paris, en cambio, pasó de las utilidades obtenidas en 2011 por $ 2.563 millones a pérdidas por $ 5.652 millones durante el ejercicio pasado.
En parte, el aumento en gastos por provisiones explicarían estos resultados. De hecho, en el caso de la entidad controlada por la familia Solari ese ítem anotó una expansión interanual de 53,7%, y en Paris un 51,3%.
Hacia adelante, aún falta que estas compañías definan sus estrategias a seguir. En lo que respecta a Banco Falabella, están por verse los primeros pasos del nuevo gerente general, Juan Manuel Matheu, que asumió luego de la salida de Alejandro Cuevas; en el caso de Banco Paris se analiza el traspaso de parte importante de la cartera de la tarjeta de crédito de Cencosud y ya se han realizado pruebas piloto sobre aquello. Finalmente, en Banco Ripley aún están analizando la integración de todo el negocio financiero de Ripley Corp y que su desarrollo sea a través del banco.
Banco Falabella: la consolidación a pesar de la caída en sus utilidades
Aún con la abrupta caída en las utilidades de 2012, los $ 12.704 millones que obtuvo casi duplican los $ 7.316 millones que logró Banco Ripley. Y es que Banco Falabella, sin duda, es la entidad ligada a una casa comercial que ha logrado mejores resultados en el país. Al tercer trimestre, la entidad que ostenta alrededor del 5% de participación en el segmento de préstamos de consumo logró un hito no menor, cuando el volumen de su cartera de créditos superó a la de CMR.
El director ejecutivo de Feller-Rate, Marcelo Arias, explica que el banco "tiene una estrategia consolidada desde ya hace varios años y se beneficia de una mayor escala. Hoy, su foco está en la diversificación de su balance, aumentando su participación en otros productos para personas".
Para el experto de Fitch Ratings, Abraham Martínez, si bien Banco Falabella "tiene un modelo distinto, apalancado en la franquicia pero con un portafolio más diversificado y con plazos promedios mayores que sus competidores, los márgenes se han ido estrechando".
Banco Paris: pérdidas, rentabilidad negativa y aumento en provisiones
No sólo pérdidas vio la entidad en 2012. Su resultado operacional bruto mantuvo la tendencia a la baja que se observa desde 2009, pues al cierre del ejercicio anterior cayó 17,1%, respecto de 2011. Según Marcelo Arias, de Feller-Rate, a partir de ese año "el banco reorientó su estrategia, apuntando a un modelo que tiene como foco objetivo la base de clientes Cencosud", lo que implicará estratos económicos más altos y con comportamiento conocido dentro de la cartera. Martínez, de Fitch, indica que dicha estrategia hacia los clientes de su matriz apunta a un mix de crecimiento orgánico y de compra de cartera que está en el plan estratégico, lo cual permitirá ampliar los productos de tarjetas de crédito. "Los ingresos recurrentes de clientes conocidos de Cencosud son clave. Para eso, están invirtiendo mucho en la fuerza de venta, en los departamentos de riesgo y operacional. Esos son costos tendrían que llegar a niveles de equilibrio hacia fines de 2013 o principios de 2014".
Banco Ripley: consolida estrategia planteada en 2008
Con una avance en sus colocaciones de 2,46% anual, es la única de las tres entidades que no creció en línea con el sistema (11,5%). No obstante, señalan expertos, ha logrado consolidar la estrategia planteada en 2008 por la actual administración.
El analista de Fitch, Abraham Martínez, comenta que "aunque en tamaño ha crecido marginalmente, la entidad lleva tres años con utilidades, tuvo pérdidas entre 2007 y 2009, pero entre 2010 y 2012 hemos visto un banco con una rentabilidad en expansión".
Y es que el mix de activos cambió. "La estrategia fue atomizar y mejorar la ecuación riesgo retorno, créditos más pequeños pero con mayores márgenes, controlando el riesgo y los gastos. Con este modelo el banco crecerá marginalmente, pero con el riesgo controlado podría seguir obteniendo utilidades de US$ 10 millones anuales. Ha habido relación entre lo que quiere Ripley Corp y lo que quiere hacer el banco", dice Martínez.
Según el director ejecutivo de Feller-Rate, Marcelo Arias, Banco Ripley "también muestra avances en la consolidación de su estrategia, con base en clientes de la tienda del grupo, con historial de pago y con buena calidad crediticia. Hace más de tres años la entidad decidió reducir su actividad a este tipo de clientes y restringir sus políticas crediticias".
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