Bono de SMU en el exterior brilla entre los inversionistas
Deuda rinde más del doble que la de Cencosud.
Por: Equipo DF
Publicado: Miércoles 15 de mayo de 2013 a las 05:00 hrs.
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La deuda de la compañía ha mostrado un yield de 6,4%, más cercano al 6,2% promedio de la deuda clasificada con B+, un nivel por encima de la actual clasificación crediticia del retailer, y según algunos analistas, SMU transa como si el mercado internalizara un aumento en su clasificación crediticia.
Inclusive, el bono del retailer más que duplica el retorno de su similar Cencosud, cuyos papeles con vencimiento a 2023 han rentado 3,9% desde el 5 de febrero.
Cencosud tiene una clasificación de Baa3 de Moody´s, cinco peldaños por encima del de SMU.
El bono “se ha estado transando como si el mercado esperara que las agencias crediticias aumentaran su clasificación”, señaló a Bloomberg el analista de renta fija de CHL Capital, Tomas Hurtado.
“La ganancia confirma la demanda de inversionistas internacionales por instrumentos de deuda chilenos”, dijo a la misma agencia el gerente de relaciones con inversionistas del retailer, Rodrigo Pérez. “Es un buen momento para que las compañías chilenas emitan deuda en los mercados internacionales”, sentenció el ejecutivo.
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