Por Maximiliano Villena
Nuevos requerimientos de Basilea III, la crisis en Europa, y las propias necesidades de crecimiento y diversificación de fuentes de financiamiento están dejando su huella. Y es que los US$ 1.450 millones en líneas de bonos inscritos en México, no sólo empiezan a consolidar a ese mercado como una fuente de liquidez para la banca, sino como una alternativa más, en medio de un escenario marcado por la estrechez europea.
Banco de Chile está en proceso de inscripción de una línea de bonos por
US$ 750 millones en ese mrcado, contando con JP Morgan y Banamex -controlada por Citi- como agentes colocadores. El road show aún está en proceso de planificación. Desde la entidad indican que la inscripción se debe a la necesidad de diversificación de fuentes de financiamiento.
Los movimientos de Banco de Chile -controlado por Citi y el grupo Luksic- se suman a la iniciativa de BCI, que mantiene una línea por
US$ 700 millones en esa nación, de la que ya emitió US$ 165 millones. Y espera colocar una suma similar, a más tardar, durante la primera parte de 2012.
La explicación para estos movimientos es que los problemas de los mercados internacionales y las tasas exigidas en México podrían configurar un oportunidad. Pero, para el vice president de global capital financing & ECM de HSBC México, Augusto Vizcarra (que además participó como agente colocador del bono de BCI), “los inversionistas locales han mostrado cierta cautela ante escenarios de arbitrajes, con lo cual la profundidad y tasas que se puedan mostrar en México también dependerán en cierta medida de los mercados globales.”
Apunta, eso sí, que en el caso particular de BCI se buscaba la diversificación en sus opciones de fondeo y la ampliación en la base de inversionistas.
La necesidad de diversificación es el gran motor de estas apuestas. Ya desde finales de año los tres mayores bancos del país consiguieron créditos sindicados en Asia, a lo que se suman estas líneas recién inscritas. En todo caso, la situación podría expandirse hacia otros países de latinoamérica, toda vez que Santander Chile realizó hace un poco más de dos meses un road show por Colombia y Perú.
Bice cierra oficina de representación azteca
Mientras algunos entran al mercado de capitales mexicano, otros se preparan para salir.
Hace tres meses que Banco Bice, entidad controlada por el grupo Matte, inició los trámites ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México para cerrar la oficina de representación que mantienen en dicho país, esto luego de varios años de mantenerla sin operaciones.
Según el gerente internacional y comercio exterior del banco, Carlos Klapp, la petición de cierre se debe a que la oficina no mantenía movimiento y desde hace años que no se utilizaba. “Hoy con los actuales sistemas de comunicaciones no requerimos de una oficina”, apunta.
La de México es la única oficina que la entidad nacional mantenía en el exterior y esperan que el proceso de cierre concluya a fin de año.
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